Interés que se acumula aparte o que se suma al capital: cuál te conviene

Cuando registrás un préstamo hay un interruptor —"Reinvertir el interés automáticamente"— que decide cómo se trata el interés. Es la opción que más cambia los números al año, y la que más gente deja como viene sin saber qué hace.

Las dos opciones, en criollo

El interés se acumula aparte. Cada día corre interés sobre el capital, y ese interés se junta en una cuenta separada. El capital no se mueve salvo que entre o salga plata. Al final, quien pidió debe dos cosas distintas: el capital y los intereses acumulados.

El interés se suma al capital. A fin de cada mes, lo que se acumuló pasa a formar parte del capital. Desde el mes siguiente, el interés corre sobre ese capital más grande. Sólo hay una deuda: el capital, que va creciendo.

La diferencia entre las dos es que en la segunda el interés también genera interés.

Qué pasa en doce meses

Un préstamo de un millón de pesos al 60% anual.

Si el interés se acumula aparte, al año hay un millón de capital y seiscientos mil de intereses. Total: un millón seiscientos mil.

Si el interés se suma al capital cada mes, al año el capital solo es de aproximadamente un millón ochocientos diecisiete mil. La diferencia es de más de doscientos mil pesos, y sale enteramente de que durante once meses el interés estuvo generando interés.

Cuanto más largo el préstamo y más alta la tasa, más grande la brecha. En plazos cortos casi no se nota; en plazos largos es la mayor parte del número final.

Cuál elegir

Depende de para qué es el registro, no de cuál da un número más lindo.

Si el interés se va cobrando —la otra persona te paga los intereses cada tanto y el capital queda quieto— corresponde la primera opción. El interés no se suma al capital porque efectivamente sale, se cobra.

Si nadie paga nada hasta el final y la idea es que la deuda refleje el paso del tiempo completo, corresponde la segunda. Es lo que hace cualquier crédito bancario y es lo que ocurre naturalmente cuando el interés no se cobra: queda adentro.

Si tenés dudas, la primera opción es la más conservadora y la más fácil de explicar. Y siempre podés ver cómo queda con cada una antes de decidir.

El detalle que confunde a todo el mundo

Con el interés sumándose al capital, si te devuelven plata a mitad de mes, ese pago baja el capital entero: no cancela el interés que corrió en lo que va del mes.

Tiene su lógica. Ese interés todavía no es exigible: está en camino a sumarse al capital a fin de mes. Todavía no es una deuda separada que se pueda pagar, así que la plata que entra sólo puede ir a un lado.

Con el interés acumulándose aparte pasa lo contrario: ese interés sí es una deuda exigible, así que un pago lo cancela primero y recién el excedente baja el capital. Por eso a veces devolvés cien mil y el capital baja ochenta: los otros veinte mil cancelaron intereses.

Al registrar un movimiento vas a ver exactamente ese reparto, para que el número nunca sea una sorpresa.